LATAM Airlines Group Saiki Ngajukake Rencana Reorganisasi Saka Bab 11

RSA nyathet persetujuan antarane LATAM, sing duwe luwih saka 70% klaim sing ora aman lan sing duwe udakara udakara 48% saka 2024 lan 2026 US Notes, lan pemegang saham tartamtu sing nyekel luwih saka 50% ekuitas umum, tundhuk eksekusi dokumentasi definitif dening para pihak lan entuk persetujuan perusahaan dening para pemegang saham kasebut. Kaya sing ditindakake sajrone proses kasebut, kabeh perusahaan ing klompok kasebut terus beroperasi minangka kahanan lelungan lan njaluk ijin.

"Rong taun kepungkur wis ditondoi dening kasusahan ing saindenging jagad - kita wis kelangan kanca lan kulawarga, kolega lan wong sing ditresnani. Lan kita wis reeled minangka penerbangan global lan lelungan digawa menyang standstill virtual dening krisis paling gedhe kanggo tau ngadhepi industri kita. Nalika proses kita durung rampung, kita wis tekan tonggak penting ing dalan menyang masa depan finansial sing luwih kuat, "ujare Roberto Alvo, Chief Executive Officer LATAM Airlines Group S.A. "Kita matur nuwun marang pihak sing wis teka ing meja liwat. proses mediasi sing kuat kanggo nggayuh asil iki, sing menehi pertimbangan sing migunani kanggo kabeh pihak sing duwe kepentingan lan struktur sing tundhuk karo hukum AS lan Chile. Infus modal anyar sing signifikan menyang bisnis kita minangka bukti dhukungan lan kapercayan marang prospek jangka panjang. Kita matur nuwun kanggo tim sing luar biasa ing LATAM sing wis ngatasi kahanan sing durung mesthi sajrone rong taun kepungkur lan ngidini bisnis kita tetep operasi lan nglayani pelanggan kanthi lancar.

Ringkesan Rencana

Rencana kasebut ngusulake infus $8.19 milyar menyang grup kasebut liwat campuran ekuitas anyar, cathetan sing bisa diowahi, lan utang, sing bakal ngidini grup kasebut metu saka Bab 11 kanthi kapitalisasi sing cocog kanggo ngetrapake rencana bisnis. Nalika muncul, LATAM samesthine duwe utang total kira-kira $7.26 milyar1 lan likuiditas kira-kira $2.67 milyar. Klompok kasebut wis nemtokake manawa iki minangka beban utang konservatif lan likuiditas sing cocog sajrone kahanan sing durung mesthi kanggo penerbangan global lan bakal luwih apik posisi grup kasebut.

Secara khusus, Rencana kasebut nerangake:

•             Sawise konfirmasi Rencana kasebut, grup kasebut arep ngluncurake penawaran hak ekuitas umum $800 yuta, mbukak kanggo kabeh pemegang saham LATAM selaras karo hak preemptive miturut hukum Chili sing ditrapake, lan didhukung kanthi lengkap dening pihak sing melu RSA, tundhuk marang eksekusi dokumentasi definitif lan, babagan pemegang saham backstopping, panrimo persetujuan perusahaan;

•             Telung kelas beda saka cathetan konversi bakal ditanggepi dening LATAM, kabeh bakal ditawakake preemptively kanggo pemegang saham saka LATAM. Nganti ora lengganan dening pemegang saham LATAM sajrone periode hak preemptive:

o             Cathetan Konvertibel Kelas A bakal diwenehake marang kreditur umum sing ora dijamin saka wong tuwa LATAM ing penyelesaian (dación en pago) saka klaim sing diidinake miturut Rencana;

o             Cathetan Konvertibel Kelas B bakal dilanggan lan dituku dening pemegang saham sing dirujuk ing ndhuwur; lan

o             Cathetan Konvertibel Kelas C bakal diwenehake marang kreditur umum sing ora dijamin minangka ijol-ijolan kanggo kombinasi dhuwit anyar menyang LATAM lan penyelesaian tuntutane, miturut watesan lan penahanan tartamtu dening pihak sing mundur.

•             Cathetan konversi saka Kelas B lan C sing bisa dikonversi bakal diwenehake, sakabehe utawa sebagian, kanthi nimbang sumbangan dhuwit anyar kanggo jumlah agregat kira-kira $4.64 milyar sing didhukung dening para pihak ing RSA, tundhuk ditampa dening backstopping pemegang saham persetujuan perusahaan;

•             LATAM bakal ngunggahake fasilitas kredit revolving anyar $500 yuta lan kira-kira $2.25 milyar ing total pembiayaan utang dhuwit anyar, dumadi saka utangan anyar utawa obligasi anyar; lan

•             Klompok kasebut uga nggunakake lan arep nggunakake proses Bab 11 kanggo mbiayai maneh utawa mbenake sewa pra-petisi grup, fasilitas kredit revolving, lan fasilitas mesin cadangan.

Informasi tambahan

Sidang kanggo nyetujoni kecukupan Pernyataan Pengungkapan Bab 11 lan nyetujoni prosedur voting samesthine bakal dianakake ing Januari 2022, kanthi wektu tartamtu gumantung ing tanggalan Pengadilan. Yen Pernyataan Pambocoran disetujoni, grup kasebut bakal miwiti panjaluk sajrone njaluk persetujuan Rencana kasebut saka para kreditur. LATAM njaluk sidang kanggo ngonfirmasi Rencana kasebut dianakake ing Maret 2022.

Kanggo informasi luwih lengkap, LATAM wis nggawe situs web khusus: www.LATAMreorganizacion.com, ing ngendi para pemangku kepentingan bisa nemokake informasi kunci tambahan babagan woro-woro iki. Klompok kasebut uga wis nggawe hotline kanggo pitakon sing gegandhengan karo Bab 11, sing bisa diakses ing:

•             (929) 955-3449 utawa (877) 606-3609 (AS lan Kanada)

•             800 914 246 (Cili)

• 0800 591 1542 (Brazil)

•             01-800-5189225 (Kolombia)

• (0800) 78528 (Peru)

•             1800 001 130 (Ekuador)

• 0800-345-4865 (Argentina)

Uga duwe email khusus kanggo pitakon sing ana gandhengane karo reorganisasi ing [email dilindhungi].

LATAM disaranake ing proses iki dening Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP lan Claro & Cia. minangka penasihat hukum, FTI Consulting minangka penasihat keuangan, lan Mitra PJT minangka bankir investasi.

Parent Ad Hoc Group, sing dipimpin dening Sixth Street, Strategic Value Partners, lan Sculptor Capital, disaranake dening Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, lan Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn minangka penasehat hukum lan Evercore minangka investasi bankir.

Pemegang saham referensi ing ndhuwur kalebu (a) Delta Air Lines, Inc., disaranake dening Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, lan Perella Weinberg Partners LP minangka penasihat hukum lan bankir investasi, (b) Grup Cueto lan Eblen Group,2 disaranake dening Wachtell, Lipton, Rosen & Katz lan Cuatrecasas minangka penasihat hukum, lan (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., disaranake lan Alston & Bird LLP, Carey Abrogados, lan HSBC minangka penasihat hukum lan bankir investasi . Sawetara pemegang saham kasebut disaranake kanthi kapasitas individu dening Greenhill & Co., LLC lan ASSET Chile, S.A. minangka penasihat finansial.